强势反攻超预期!行情重要时间节点或已曝光——道达投资手记

在新型冠状病毒肺炎疫情的冲击下,实际上市场大环境并不好,但为何连续放巨量,是所有市场参与者都不害怕,都在踊跃抄底吗?

一类是抗疫概念,既包括病毒检测、口罩、血液制品、抗流感,也包括在线教育、远程办公等。科创板上市的新股东方生物,公司主营基因制品、生物制品,同时还具备抗流感概念、病毒检测概念,可谓集齐了当下最热门的概念。今天是东方生物的上市首日,股价大涨了586%,盘中最大涨幅超过600%。

最后提示一下,今天晚上,在公众号“道达号”,局长将发布最新的研究文章,将会对返工潮来临,并因此给疫情防控带来的新问题进行一些探讨,有兴趣的网友可以关注公众号“道达号”。

但是,这种无先例的特殊情况,显然是不可能持续的,不久之后,普通企业的职工就要复工上班了,突然成为职业股民的大量普通投资者,又要重新回到原来的生活节奏,每天没有那么多时间看盘和交易了。那么,A股市场的交易量,很可能也会回落。

不过,美元债对多数房企来说只是重要的资金补充。因为额度受限,美元债很难成为房企最主要的资金来源。海外融资“井喷”的背后往往是国内融资渠道的收紧,杠杆率较高的房地产企业,资金压力更大。

这两类热点的持续走强,实际上都是一种跟随行情。抗疫概念股,跟随疫情的发展进行,只要疫情还没有出现明显好转的迹象,这类个股可能还会表现。而特斯拉概念股更是如此,随着美股特斯拉的走势而动,一旦特斯拉股价调整,也将成为A股相关概念股调整的时间节点。上面两大因素,值得重点关注。

而普通企业复工的日期,很可能也就将成为近期超预期反攻行情的重要时间节点。2月10日,部分省(市、自治区)的企业将会复工;2月17日,还有一部分省(市、自治区)的企业也将复工。到时候,市场的交易量,可能就没有现在这么活跃了。

据悉,一名患者,女,湖北省武汉人,1月13日来京,21日初次就诊,经疾控中心检测、专家组会诊确诊为新型冠状病毒感染的肺炎,随后转入解放军总医院第五医学中心救治;另一患者,女,1月17日从武汉到京,1月20日初次就诊,经疾控中心检测、专家组会诊确诊为新型冠状病毒感染的肺炎,随后转入解放军总医院第五医学中心救治。上述2名患者经综合诊治,今日出院。

另外,今天北向资金虽然还在净流入,但净流入金额却比前两个交易日大幅萎缩。沪股通净流入4.84亿元,深股通净流入20.08亿元。今天盘中大部分时间都是净流出的状态,只是尾盘才重新恢复净流入。所以,如果接下来北向资金转为净流出,也可能导致调整来临。

张大伟指出,2019年各种调控政策频繁出现,的确加大了部分企业融资难度,不过大房企所受影响有限。从数据来看,房企融资量依然很大。从融资成本看,房企融资成本分化,年息主要在6%至15%之间。

日期:2020年2月5日

节后行情第三天,A股市场继续反弹,沪指大涨34.80点,以2818.09点报收,涨幅为1.25%,收复2800点整数关。创业板延续强势行情,创业板指数继昨日大涨4.84%之后,今日继续上涨3.02%,仅仅用了两个交易日,就完全回补了周一的巨大跳空缺口。

根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。

中原地产首席分析师张大伟指出,整体而言,去年房地产行业资金紧张,房企抓紧部分月份的窗口期,大量发行美元债。2020年1月份,又有超过8家房企发布了超过20亿美元的融资计划,今年房企海外融资也有望保持高位。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数,以实现对指数量化跟踪,避免持仓个股差异影响效果。

真实的情况,可能并非如此。大盘之所以在春节之后突然放量,一个很重要的原因是,当全国大多数企业都延迟上班时间的时候,交易所却提前开工了。历史上,普通企业不开工,A股却提前开市交易的情况是没有先例的。以往,一般都是A股市场提前放假了,而企业还在上班呢。

沪深300指数仓位参考

先是在第二节比赛还剩不到2分钟时,广东队快速反击,马尚布鲁克斯接威姆斯的击地传球来了一个写意的扣篮,身后的斯蒂芬森没能防住这记扣篮,但是他在马尚布鲁克斯将球扣进后依然没有收住自己的身体,几乎是硬生生的将挂在篮筐上的布鲁克斯撞到了地上。在空中失去平衡的布鲁克斯重重摔到了地上,还好他并无大碍,这个球引起了广东队教练组极大的不满,不过裁判并没有吹罚违体犯规,斯蒂芬森也若无其事的沿着底线走开,并没有和布鲁克斯有额外的表示。

大盘能够强劲反攻,一个很重要的因素,是市场成交量连续放大,这是很不寻常的。周一,大量个股跌停,成交量本是不大的,但也有很多资金在抄底,当天沪市成交2500多亿元,深市成交2600多亿元,这都是比较正常的表现。

再看近期市场的热点,主要是两大类。

但是从更大的着眼点来看,如果疫情能够尽快缓和下来,国民经济重回正轨,这对整个宏观层面又是一大利好。但是,关于疫情未来的走势,可能也将充满波折或缓和,并不一定那么一帆风顺,所以这也将会使得行情的走势变得比较复杂。此前,达哥在文章中回顾过,当年非典时期,A股走势也是非常复杂难以把握的。

春节之后,指数只在周一大跌了一天,接下来却是连续两天的大幅反弹,创业板指数更是一举收复失地,完全回补了缺口。如果说周一的大跌超出市场预期,指数可能一步到位的话,最近两个交易日的强势表现,同样超出预期。

那么,一旦上述两大板块开始调整,市场热点会如何切换?会不会重新回到春节前的热点科技股上?让我们拭目以待。

中国指数研究院统计数据反映出同样的趋势:2019年1—11月,中国房企海外债券发行规模为4603.4亿元人民币,同比增长33.6%,较2018年全年增长21.8%;海外债券融资成本为8.33%,较2018年同期上升0.94个百分点。(完)

应该说,A股的强势反攻,远远超过了我们之前的预期。但是,这是否意味着在新型冠状病毒肺炎疫情冲击之下,A股市场未来走势就将一帆风顺,重新回到之前的轨道上呢?在达哥看来,事情的发展,可能并不会如此顺利,一个重要事件节点可能即将来临,未来大盘的走势,或许依旧会比较复杂。

而出现这种情况的结果是,原本在上班时间无法看盘,无法交易的大量普通投资者,现在成为了职业股民,大家待在家里无事可做,于是每天有着大量的时间看盘,有着充足的精力交易。另外,再加上行情似乎强势得超预期,更加激发了投资者的交易热情。

去年年末,房企海外融资保持高位。2019年12月,融信中国、华润置地、力高地产、毅德国际、华南城等房企先后成功入市发行美元债。例如:华润置地当月融资10.5亿美元,债券的票面年息为3.75%。

一、本仓位是结合趋势研究,设置的非实盘仓位参考,不作为买卖依据,请注意投资风险。

不过,周二开始的放量,就有些不寻常了。周二沪市成交3700多亿元,比周一放大了1000多亿元,深市成交额更是放大到了5360亿元,两市合计超过9000亿元,这是去年上半年大行情时期的量能水平。而今天,尽管下午的行情略有走软,但成交量依旧巨大,沪市为3491.8亿元,深市为5231亿元,两市接近9000亿元。

最后,再谈一下对后市发展趋势的看法。随着时间往后推移,企业大量复工,随着疫情逐渐缓和,前面提到的热门抗疫概念股可能会出现集体休息的局面。如果热点切换不顺畅,没有新的热点跟进的话,市场反而难有现在这种热闹的局面。

如果说这球还能用积极防守来解释的话,那么随后他对威姆斯的那次犯规就有些让人看不懂了。下半场斯蒂芬森突破中被威姆斯将球断了下来,斯蒂芬森立刻重重的一巴掌打在了威姆斯的脸上。威姆斯眼角血流如注,只得下场休息。此时场边的解说立刻表示这应该是一个违体犯规。而裁判在进行多角度的回看后也给了斯蒂芬森违体犯规的判罚。

第二类,是特斯拉概念股。隔夜,美股特斯拉继续暴涨,也带动特斯拉概念股今天大涨,宁德时代、宁波华翔、均胜电子等继续涨停。

随着赛季逐渐进入到后半程,作为辽宁队主力外援的斯蒂芬森必须要在场上控制一下自己的动作了,一旦他再被罚下,辽宁队的比赛将会变得异常艰难。